小麦策略延江股份拟买甬强科技股价提前涨标的公司连亏2年3季

此前，延江股份拟筹划收购宁波甬强科技有限公司控制权事宜（以下简称“本次交易”），公司股票自2026年1月5日（星期一）开市时起开始停牌。停牌前最后一个交易日即2025年12月31日，延江股份收涨11.68%。

延江股份昨晚披露的发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案显示，本次交易的整体方案由发行股份及支付现金购买资产和募集配套资金两部分组成。公司拟以发行股份及支付现金方式购买JIANGQIHE（贺江奇）、QIANGYUAN（袁强）、宁波源路载科技合伙企业（有限合伙）、孙行宇、吴继勇、朱思哲、陈勤、杨登、唐晓煜、胡天瑜、宁波微科控股有限公司、宁波源星雄控股有限公司、宁波市北仑永辉模具有限公司、浙江润禾控股有限公司、宁波瀚海乾元股权投资基金合伙企业（有限合伙）、蓉创（淄博）股权投资合伙企业（有限合伙）、宁波英华瀚鼎创业投资合伙企业（有限合伙）、成都量子聚益创业投资合伙企业（有限合伙）、海宁君马新材料产业投资合伙企业（有限合伙）、福建劲邦晋新创业投资合伙企业（有限合伙）、成都励石创业投资合伙企业（有限合伙）、克拉玛依云泽集成电路产业投资有限合伙企业、苏州沃赋睿鑫创业投资合伙企业（有限合伙）、兴森股权投资（广州）合伙企业（有限合伙）、嘉兴嘉创昊瑞股权投资合伙企业（有限合伙）、宁波蓝郡至达创业投资中心（有限合伙）、徐州盛芯半导体产业投资基金合伙企业（有限合伙）、新余森泽并购投资管理合伙企业（有限合伙）合计28名股东持有的甬强科技98.54%的股份，丽水毓甬创业投资合伙企业（有限合伙）持有的标的公司1.46%股权因司法冻结不参与本次交易。同时向厦门延盛、谢继华发行股份募集配套资金。本次交易完成后，公司持有甬强科技98.54%股份。

本次发行股份与支付现金购买资产暨关联交易，发行股份与支付现金方式互为前提、同时生效，如其中任何一项未获得所需的授权和批准（包括但不限于相关各方内部有权机构的授权和批准以及相关部门的批准），则本次交易不予实施。

本次募集配套资金以发行股份及支付现金购买资产的成功实施为前提，募集配套资金成功与否或是否足额募集不影响本次发行股份及支付现金购买资产的实施。如相关法律法规或监管政策变化或发行核准文件的要求等原因导致本次募集配套资金事项需进行调整的，则公司亦将根据相应要求进行调整。

截至预案签署日，标的资产的审计和评估工作尚未完成，具体评估值和交易价格尚未确定。标的资产的最终交易价格将在参考评估机构出具的评估报告载明的评估值的基础上，经交易各方协商确定。

公司拟发行股份募集配套资金，股票发行种类为人民币普通股A股，每股面值为1.00元，上市地点为深交所。上市公司拟向厦门延盛、谢继华募集配套资金，发行对象为符合中国证监会规定的合法投资者。

根据本次交易各方初步协商，本次发行股份募集配套资金的发行价格为9.94元/股，不低于定价基准日前20个交易日上市公司股票交易均价的80%。

本次募集配套资金扣除中介机构费用及相关税费后，拟用于支付本次交易的现金对价。

本次交易构成关联交易。本次发行股份及支付现金购买资产的交易对方在交易前与上市公司及其关联方之间不存在关联关系，发行股份及支付现金购买资产完成后，交易对方之JIANGQIHE及其控制的宁波源路载科技合伙企业（有限合伙）合计持有的上市公司股份比例预计将超过5%。根据《上市规则》相关规定，JIANGQIHE及其控制的宁波源路载科技合伙企业（有限合伙）为上市公司潜在关联方，因此本次发行股份及支付现金购买资产预计将构成关联交易。

本次交易构成重大资产重组。本次交易不构成重组上市。

上市公司的控股股东、实际控制人及其一致行动人为谢继华、谢继权、谢淑冬、谢道平、林彬彬及陈子安，本次交易完成后，不会导致上市公司控制权发生变化，控股股东、实际控制人及其一致行动人仍为前述人员。

延江股份表示，本次交易前，上市公司主要从事一次性卫生用品面层材料的研发、生产和销售，致力于为客户提供创新型的面层材料。上市公司产品为打孔无纺布、PE打孔膜、热风无纺布。甬强科技是一家专注于集成电路高端电子信息互连材料的研发、生产与销售的企业，核心产品包括高性能覆铜板和半固化片等。

本次交易完成后，公司业务将拓展至集成电路高端电子信息互连材料领域，积极进行集成电路高端电子信息互连材料行业的技术研究和前瞻布局，持续进行新技术、新产品的开发与应用，有利于加快上市公司战略转型，分享集成电路高端电子信息互连材料行业成长红利，符合上市公司全体股东的利益。

此外，本次交易完成后，标的公司可以直接打通资本市场直接融资渠道，可为其长远发展提供资金保障，增强标的公司对高素质技术研发、管理人才的吸引力，助力标的公司在集成电路高端电子信息互连材料领域的突破。

截至预案签署日，JIANGQIHE（贺江奇）和QIANGYUAN（袁强）为一致行动人，两人合计持有甬强科技36.16%的股权，JIANGQIHE（贺江奇）通过宁波源路载科技合伙企业（有限合伙）间接控制甬强科技6.80%的股权，JIANGQIHE（贺江奇）和QIANGYUAN（袁强）合计控制甬强科技42.96%的股权，为甬强科技的控股股东及实际控制人。

JIANGQIHE、QIANGYUAN均为美国国籍。

2023年度、2024年度、2025年1-9月，标的公司甬强科技营业收入分别为7,004.55万元、11,004.70万元、13,945.68万元，归属于公司股东的净利润分别为-3,782.91万元、-4,440.60万元、-3,169.44万元。

2022年度、2023年度、2024年度、2025年1-9月，延江股份营业收入分别为123,040.19万元、125,860.98万元、148,461.49万元、129,510.76万元，归属于公司股东的净利润分别为2,937.73万元、2,087.18万元、2,728.43万元、4,250.18万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为552.73万元、1,072.46万元、1,792.89万元、2,914.88万元。